2024年から鳴り物入りで始まった新NISA。多くの人が「今度こそ資産形成を」と意気込んでスタートしたはずである。
あれから約2年。2025年後半の今、運用状況はどうなっているだろうか。
「最初の1年は順調だったが、最近の市場変動で含み損が出て怖い」 「毎月の積立がだんだん負担になってきた（＝積立疲れ）」 「つみたて投資枠は設定したが、成長投資枠は手つかずのままだ」
もし一つでも当てはまるなら、それは危険な「2年目の罠」に陥っている兆候かもしれない。
新NISAは「始めたら終わり」の魔法の杖ではない。むしろ、2年目こそが、将来の資産額を左右する最も重要な分岐点となるのである。
ここでは多くの人が陥りがちな新NISA「2年目の罠」の正体と、今すぐ実践すべき具体的な見直し術を解説する。
なぜ今「2年目の見直し」が必要なのか？
順調に積立を続けている人ほど、「設定は変えない方がいい」と考えがちである。しかし、2025年後半の今だからこそ見直しが必要な理由は明確だ。
それは、多くの人が「感情」と「環境の変化」という2つの壁にぶつかる時期だからである。
市場は常に変動する。最初の1年が好調だったとしても、必ず調整局面（株価が下落する時期）は訪れる。その時、「本当にこのまま続けて大丈夫か？」という不安（感情）が生まれる。
また、昇進や転職、家族構成の変化によって、当初設定した積立額が「無理のある金額」になっていたり、逆に「もっと投資できる状態」になっていたり（環境の変化）もする。
この「2年目の分岐点」で、感情に任せて積立をやめたり、環境の変化を無視して非効率な放置を続けたりすることが、将来の大きな損失につながるのだ。
専門家が警鐘！ 多くの人が陥る「3つの罠」
ここで、筆者の知人で資産形成の専門家であるファイナンシャル・プランナー（FP）のA氏は2年目の投資家が直面するリスクについて、次のように指摘する。
「新NISAで最も危険なのは、短期的な市場の動きを見て『狼狽売り』をすること、そして『積立疲れ』で投資自体をやめてしまうことです。2年目は、投資の『目的』を再確認し、機械的にメンテナンスを行う絶好のタイミングなのです。」
A氏の指摘も踏まえ、私たちが陥りがちな「3つの罠」を具体的に見ていく。
市場下落による「積立停止」の罠
最も多い失敗例である。株価が下落し、含み損（マイナス）が出ると、人は「これ以上損をしたくない」という恐怖から積立を停止し、最悪の場合、売却してしまう。
しかし、長期の積立投資において、下落局面は「安く買うチャンス」に他ならない。ここで積立を停止することは、将来の利益の芽を自ら摘み取る行為である。
「成長投資枠」の完全放置
「つみたて投資枠でオルカン（オール・カントリー）だけ設定して、あとは放置」というケースは非常に多い。それは決して間違いではないが、最適解でもない可能性がある。
非課税枠が年間360万円（生涯1,800万円）に拡大した新NISAの真価は、成長投資枠の戦略的活用にある。
「つみたて投資枠で安定的なコア（核）を作り、成長投資枠で積極的なサテライト（衛星）投資を行う」といった資産配分（ポートフォリオ）を組むことで、資産成長のスピードを加速できる可能性がある。投資に少し慣れてきた2年目こそ、成長投資枠の活用を検討すべき時だ。
無理な積立による「積立疲れ」
新NISA開始時の高揚感から、毎月の積立額を無理して高く設定してしまったケースである。
「毎月の支出がキツい」 「ボーナス払いを設定したが、今年のボーナスは期待できそうにない」
投資は「余裕資金」で行うのが大原則。生活を切り詰めてまで行う積立は長続きしない。積立投資は「継続」こそが命である。
今すぐ実践！ 新NISA「2年目の見直し」具体3ステップ
では、具体的に何をすべきか。以下の3ステップで、自身の新NISAを点検・最適化することを推奨する。
ステップ1：「目的」と「ゴール」を再確認する
まず、「何のために」投資をしているのかを再定義する必要がある。
- 「20年後に老後資金として3,000万円」
- 「10年後に子供の教育費として500万円」
- 「漠然とした将来不安の解消」
目的が明確であれば、市場が一時的に下落しても「20年後のためだ」と動揺しなくなる。もし目的が曖昧だったなら、この機会に「いつまでに、いくら」必要なのかを具体的に設定し直すべきである。
ステップ2：現在の「資産配分（ポートフォリオ）」をチェックする
次に、今保有している金融商品のバランスを確認する。
| チェック項目 | 良い例 | 見直し候補例 |
|---|---|---|
| リスク許容度 | 株式（高リスク）と債券（低リスク）のバランスが取れている | 保有商品がすべて「米国株（S&P500）」など特定地域に偏っている |
| 成長投資枠 | 成長投資枠で「高配当株ファンド」を追加し、インカムゲインも狙う | 成長投資枠が0円のまま。非課税枠を活かしきれていない |
| コスト | 信託報酬（手数料）が低いインデックスファンドが中心 | 過去に購入した信託報酬の高いアクティブファンドの保有継続 |
もし「リスクを取りすぎている」と感じるなら、つみたて投資枠の一部を債券バランスファンドに変更するなど、調整を検討する。
ステップ3：「積立金額」と「継続性」を見直す
最後に、毎月の積立額が「持続可能」かどうかを再評価する。
- 積立がキツい場合：迷わず「減額」すべきである。月5,000円でも、続けないより遥かに良い。ボーナス設定の解除も選択肢だ。
- 余裕が出てきた場合： 「増額」を検討する。特に賞与（ボーナス）時など、余裕資金で成長投資枠を一括購入するのも賢い使い方である。
重要なのは、ストレスなく「忘れていられる」金額に設定することだ。
まとめ：「始めた人」から「育てる人」へ
新NISAを始めた時点で、すでに大きな一歩を踏み出している。しかし、本当の勝負はこれからである。
2025年後半の今、多くの人が直面する「2年目の罠」は、決して他人事ではない。市場の変動に怯えたり、積立疲れでやめてしまったりするのは、あまりにもったいない。
新NISAは、一度設定したら放置して良い「貯金箱」ではなく、ライフステージや市場環境に合わせて調整していく「生きた資産」である。
この記事を読み終えたら、まずは10分、自身の証券口座にログインし、「目的」「資産配分」「積立額」の3点を見直してほしい。
「始めた人」から「賢く育てる人」へ。その小さな一歩が、10年後、20年後の資産に決定的な差を生むはずである。
